SEC утверждает, что компания Tai Mo Shan намеренно стабилизировала курс стейблкоина TerraUSD во время его кризиса. В мае 2021 года Tai Mo Shan купила у Terraform значительное количество токенов на сумму более $20 млн, чтобы поддержать привязку TerraUSD к доллару США.
Регулятор также обвинил компанию Tai Mo Shan в торговле незарегистрированными ценными бумагами.
Ведомство отметило, что Jump Crypto заключила соглашение с Terraform о поддержке TerraUSD и получила прибыль около $1 млрд. Кроме того, компания выступала в качестве гаранта покупки и размещения выпуска криптоактива LUNA, который Terraform продавала, по мнению чиновников, в качестве ценной бумаги.
Председатель SEC Гэри Генслер (Gary Gensler) заявил, что деятельность Tai Mo Shan повлияла на весь криптовалютный рынок, что привело к серьезным потерям инвесторов. Команда Tai Mo Shan должна была знать, что ее транзакции заставили инвесторов поверить, будто цена токена стабилизировалась за счет арбитражного механизма Terraform. Это создало ложное впечатление о стабильности TerraUSD.
Руководство Tai Mo Shan согласилось выплатить до вынесения судебного решения $73,4 млн, которые считаются доходом, полученным в результате проведения незаконных сделок, а также $12,9 млн в качестве процентов и $36,7 млн в качестве административного штрафа.
Крах Terraform произошел в мае 2022 года, уничтожив около $40 млрд клиентских активов. В августе власти Черногории приняли решение об экстрадиции сооснователя Terraform Labs До Квона (Do Kwon) в Южную Корею.