По словам бизнесмена, среди криптоинвесторов и блогеров бытует мнение, что инвестиции в биткоин могут повторять доходность от вложений в акции технологических компаний «Великолепной семерки»: Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta Platforms, Tesla и Nvidia.
Однако заявленная долгосрочная доходность биткоина по сравнению с акциями семерки сопровождается чрезвычайной волатильностью, и по этому показателю BTC уступает многим активам перечисленных компаний, обратил внимание сооснователь Defiant Capital.
«Падения курса биткоина не просто крупные, они резкие, а чрезмерная идеализация первой криптовалюты провоцирует классические инвестиционные ошибки: покупку на хаях и панические продажи на дне. Именно поэтому нужна строгая дисциплина и маленькая гомеопатическая аллокация в пределах до 2%. По сути, это высокорисковая ставка на удачу, а не серьезная долгосрочная инвестиция», — считает Дейн.
Сооснователь Defiant Capital считает, что вот уже семь последних лет биткоин не ведет себя как «цифровое золото». В то время как золото имеет низкую корреляцию с фондовым рынком и меньшую волатильность, биткоин стал прямой противоположностью.
«По убеждению аналитиков Defiant Capital, биткоин не является инструментом хеджирования инвестиционного портфеля, так как его корреляция с фондовыми рынками слишком высока, а волатильность приближается к волатильности технологической компании с огромной капитализацией. Его потери значительно выше, чем у всего фондового рынка», — заявил Дейн.
Высокая потенциальная доходность не делает биткоин выгодным объектом инвестиций, а премия за риск в первую криптовалюту, то есть дополнительная прибыль за готовность долго терпеть резкие скачки цены и возможные убытки, не выглядит экономически оправданной, убежден предприниматель.
Defiant Capital не против биткоина, просто самым разумным является взгляд на биткоины как на новый класс активов с уникальным профилем доходности и риска, объяснил точку зрения специалистов компании Джонатан Дейн.
Ранее аналитики Bitwise заявили, что самую большую угрозу для биткоина представляют затягивание процесса регулирования криптовалют в США и опасность, что бум искусственного интеллекта обернется лопнувшим пузырем.