Генпрокурор штата Нью-Йорк Летиция Джеймс (Letitia James) утверждает, что с января 2019 года по октябрь 2020-го Uphold рекламировала клиентам продукт CredEarn на своем сайте и в мобильном приложении, нарушая законы штата. Создатели CredEarn обещали инвесторам крупные ежегодные выплаты процентов, а Uphold заверяла клиентов в безопасности и надежности этого сберегательного продукта. Биржа рассказывала, что продукты Cred застрахованы, однако на самом деле розничные инвесторы не были защищены от потерь при вложениях в цифровые активы, заявила прокуратура.
Прокуратура сообщила, что Cred получала прибыль за счет выдачи рискованных микрокредитов заемщикам из Китая с низким ежемесячным доходом и без кредитной истории. Кроме того, Uphold продвигала CredEarn, не имея регистрации в качестве брокера-дилера.
В марте 2020 года платформа Cred после выдачи рискованных и убыточных кредитов стала испытывать финансовые трудности, а в конце 2020-го объявила о банкротстве. В результате тысячи клиентов Uphold по всему миру, инвестировавших в CredEarn, понесли многомиллионные потери.
В соответствии с достигнутым соглашением, Uphold обязуется выплатить пострадавшим инвесторам $5 млн — эта сумма более чем в пять раз превышает ту, которую биржа заработала на комиссионных сборах. Все платежи, полученные Uphold в рамках процедуры банкротства Cred, согласно которой бирже причитается $545 189, тоже будут выплачены пострадавшим клиентам, следует из соглашения.
Инвесторы должны получить электронное письмо от Uphold с уведомлением о зачислении средств на счета. Прокуратура также потребовала от Uphold усилить защиту клиентов от мошенников и зарегистрироваться в качестве брокера в штате Нью-Йорк.
«Uphold продвигала рискованные инвестиции и вводила своих клиентов в заблуждение, убедив поверить в безопасность программы CredEarn. Недобросовестные участники рынка всегда будут привлекаться к ответственности за угрозу финансовой безопасности своих клиентов», — заявила Джеймс.
В 2024 году генпрокуратура Нью-Йорка потребовала созданную братьями-близнецами Кэмероном и Тайлером Уинклвоссами (Cameron, Tyler Winklevoss) криптобиржу Gemini заплатить $50 млн за запуск программы Gemini Earn. Регулятор утверждал, что от этого финансового продукта пострадало более 230 000 инвесторов.