Ралли Санта-Клауса на фондовом рынке
Перед новым годом акции компаний обычно растут. На рынок приходит так называемое «Ралли Санта-Клауса». А в 2024 году это так? И как обстоят дела перед новым 2025 годом с ценными бумагами организаций, которые добывают, удерживают или используют биткоин в качестве платежного средства?
Riot Blockchain (NASDAQ: RIOT)
На десятом месте расположилась майнинговая компания Riot Blockchain с рыночной капитализацией $4,01 млрд. У нее выдалась очень удачная осень. Акции с минимумов сентября к ноябрьским максимумам прибавили почти 150 %. Не удивительно, что в декабре наступила коррекция: ценные бумаги снизились на 7,75 %. К тому же рост BTC замедлился, что естественно сказывается на прибыли компании, которая занимается добычей криптовалюты. При этом Riot собирается продолжать наращивать свои запасы биткоина. С этой целью компания недавно выпустила конвертируемые облигации на $500 млн. Такой шаг может помочь ей сделать свое положение на рынке более устойчивым.
Источник: tradingview.com
Core Scientific (NASDAQ: CORZ)
Девятое место занимает компания Core Scientific с рыночной капитализацией $4,17 млрд. Ее деятельность диверсифицирована и включает в себя не только майнинг, но и предоставление своих компьютерных мощностей сторонним пользователям. Декабрь для компании сложился не очень успешно: акции потеряли более 16,5 %. Интересно, что, как и Riot, Core Scientific под конец 2024 года выпустил конвертируемые облигации. Только здесь их денежное выражение составило не $500, а $550 млн. Средства от продажи ценных бумаг должны пойти на решение текущих корпоративных задач организации.
Источник: tradingview.com
Galaxy Digital Holdings (TSX: GLXY)
Компания Galaxy Digital Holdings, предоставляющая различные финансовые услуги, с рыночной капитализацией $5,87 млрд занимает восьмое место. Ее акции в декабре подорожали на 2,58 %. Основным драйвером роста компании остается внедрение ею в свою работу технологий искусственного интеллекта. Также можно отметить тот факт, что цену на акции компании в основном определяют частные инвесторы, так как на их долю приходится 68 % от общего количества ценных бумаг в обращении.
Источник: tradingview.com
Marathon Digital Holdings (NASDAQ: MARA)
Седьмое место занимает майнер Marathon Digital Holdings с рыночной капитализацией $6,83 млрд. В декабре акции компании упали на 26,51 %. Такой результат объясняется общей рыночной коррекцией, которая последовала за снижением стоимости биткоина.
Источник: tradingview.com
Grayscale Bitcoin Trust (NYSE: GBTC)
На шестом месте спотовый биткоин ETF от компании Grayscale — Grayscale Bitcoin Trust с рыночной капитализацией $54,31 млрд. В декабре его акции (паи) выросли на скромные 1,76 %. В отличие от других спотовых биржевых фондов на биткоин в GBTC по-прежнему преобладают оттоки денежных средств. Так, в декабре не было зафиксировано недели, где наблюдался бы приток денег в фонд. Однако на стоимости акций это никак не сказывается.
Источник: tradingview.com
Block (NYSE: SQ)
Пятое место у компании Block (бывшая Square) с рыночной капитализацией $56,46 млрд. Ее деятельность достаточно обширна и включает различные финансовые услуги, в том числе связанные с криптовалютой. В декабре акции Block выросли на 2,86 %. При этом, по ходу месяца они были еще выше и стоили $99,26, обновив максимум с мая 2022 года.
Источник: tradingview.com
Coinbase (NASDAQ: COIN)
Четвертое место у крупнейшей американской криптобиржи Coinbase. Ее рыночная капитализация — $70 млрд. Бумаги компании в декабре подешевели на 5,6 %. С 4 ноября по 6 декабря стоимость акций Coinbase практически удвоилась на новостях о выборах Дональда Трампа (Donald Trump) президентом США. А вот далее позитив инвесторов снизился, и они логично стали фиксировать свою прибыль. Для нового роста Coinbase необходимы новые катализаторы, которых пока не наблюдается.
Источник: tradingview.com
MicroStrategy (NASDAQ: MSTR)
Третье место занимает компания MicroStrategy с рыночной капитализацией $87,7 млрд. Основными видами ее деятельности являются облачные сервисы, бизнес-аналитика и разработка программного мобильного обеспечения. В криптоиндустрии MicroStrategy известна прежде всего своими инвестициями в биткоин. Еще в конце ноября акции компании стали снижаться. В декабре тенденция продолжилась, и ценные бумаги MicroStrategy упали еще на 7,56 %. Падение курса акций не мешает компании увеличивать свои запасы в BTC. Только за декабрь 2024 года организация приобрела свыше 42 000 токенов. А в ближайшем будущем MicroStrategy собирается еще нарастить свои запасы. Сделать она это сможет путем дополнительной эмиссии обыкновенных и привилегированных акций.
Источник: tradingview.com
PayPal (NASDAQ: PYPL)
Второе место у платежного сервиса PayPal с рыночной капитализацией $88,47 млрд. Эта компания способствует осуществлению денежных траншей не только в традиционных валютах, но и в криптоактивах. Кроме того, у PayPal есть свой стейблкоин — PayPal USD (PYUSD). В декабре акции компании выросли незначительно, прибавив 1,71 %. Если исходить из мультипликаторов, то PayPal по-прежнему недооценен. Так, форвардный показатель P/E (соотношение «цена — прибыль») равен 18,04. В то же время в среднем по отрасли он составляет более 35. Таким образом, потенциал у акций PayPal достаточно большой.
Источник: tradingview.com
Tesla (NASDAQ: TSLA)
Возглавляет рейтинг криптокомпаний по рыночной капитализации Tesla с показателем чуть $1,483 трлн. Она не занимается майнингом BTC, зато является одним из крупнейших держателей биткоина. В декабре акции Tesla выросли почти на 34 %. Такой результат был достигнут несмотря на то, что фонд Кэти Вуд (Cathie Wood) Ark Innovation ETF массово продает ценные бумаги производителя электрокаров, а конкуренция в отрасли вероятно увеличится после ожидаемого слияния Nissan и Honda.
Источник: tradingview.com
Вывод
Короче говоря, говорить о каком-то «ралли Санта-Клауса» не приходится. Во всяком случае в отношении акций криптокомпаний. Из топовой десятки в декабре пять ценных бумаг выросли — но столько же подешевели. При этом значительного роста (более 5 %) показала только Tesla.
Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями аналитических порталов и экспертов.